本报记者顾晓鸥报道

　　实现财务自由一直是李先生的梦想。

　　财务自由度是指依靠家庭理财收入来支付生活支出的比率，投资的资金量较高是提高财务自由度的重要因素，稳健的投资收益对满足其家庭需要显得尤为重要。

　　也就是说，如果你想环球旅行，不再会为每月工资赚多少才能支付旅费而担心，那时候，也许你已经用不着工作，你的旅费基本是从投资收益中获得的。

　　案例分析：

　　人物：李先生，55岁，一家出口生产型企业老板，太太50岁，退休在家，儿子去年以优异的成绩考入美国著名高校。李先生打拼多年，积攒下一些财富，堪称富裕型家庭。

　　李先生家庭资产包括市中心住宅三套，一套自住，市值400万元，另两套总市值400万元，目前出租，每月租金8000元。三套房产贷款已还清。另有证券及货币资产包括股票市值(含H股)人民币75万，基金市值40万，银行存款人民币30万，美元存款10万。自用车两辆，现值45万。

　　除儿子学费外，夫妇俩的日常支出包括养车费用每月约8000~9000元，每年安排出国旅游一次，约3万元。保险除社保外，李先生还有意外伤害50万元，重大疾病10万元和商业终身寿险，每年保费总共3万元。

　　李先生持有的投资资产共600多万，其中66%为房产，19%为股票类投资，15%为银行存款。从结构上来讲，虽然房产收益率很低，只有2.4%/年，但非常稳定，且每年增长。再加上上海房市多年来的火爆和坚挺，房产的综合投资收益相当理想；股票及基金虽然投资占比不大，但短短几年已经亏了几十万，成为李先生的心头之痛；银行存款虽然收益保证，但年收益大大低于当下6.4%的通胀率，属“高负利率”的投资。

　　理财规划及建议

　　分散投资

　　李先生的投资资产除房产外，其余要么是过于激进的股票类投资、要么是过于安全的银行存款，走了两个极端。建议密切关注经济形势，对QDII等海外配置的资产，可逢高适当减少一些仓位以规避风险，同时也可将投向适当进行调整，如将投资于发达经济体的资金撤回到新兴市场中去，或者转投到稳健收益类资产上。

　　债券基金收益稳定且高于银行存款，波动小，本可作为资产配置进行适当配置，但今年由于对城投债风险的担忧等因素，155只债券基金(A、B级分别计)只有19只获得正收益。建议在大环境不明朗的时候，坚持现金为王，增持货币型基金，争取获得高于定期存款的收益，并保持流动性。将人民币存款的60%约20万购买货币基金。10万美元存款可作为孩子的留学费用，人民币升值带来的一大好处就是留学费用的降低。

　　稳健操作

　　今年以来的3次加息和存款准备金率的不断上调，导致目前市场上的资金面紧张，市场利率处于较高的位置，理财产品的收益率也维持较高的水平。李先生可以趁势购买一些投资期限稍长的理财产品，锁定目前的较高收益。但购买理财产品需经常关注衔接产品，存续期内不能赎回会影响资金的流动性。

　　受美债危机及欧洲市场的影响，黄金(1756.80,-1.70,-0.10%)一路飞涨，已突破1800美元大关。但黄金属高风险投资，建议放稳心态，不要跟风追涨。从分散投资和避险角度，可逢金价调整购买投资金条，以达到保值目的。

　　注重保障

　　50多岁的人投保，一是资本的时间价值链太短，保险的复利效应难于发挥；二是按概率论和大数法则厘定的死差率也比较高。因此，李先生夫妇不需再增加养老保险。我国正步入升息通道，养老保险预定利率会逐步提高，建议为正处于青春期的孩子增加意外伤害和重疾险，并适当增加定期寿险，为李太太购买重大疾病险。

　　前半生辛苦打拼，现坐拥千万资产，如能尽快退休，尽可以和太太享受悠闲无忧的退休生活。建议李先生夫妇提高生活标准，多参与一些朋友聚会和公益活动，丰富退休生活。

(责任编辑：鑫报)